Mercado Hoje · 12 de novembro de 2026 · Fechamento de mercado

Petróleo sobe 3% com Trump descartando acordo com o Irã, o preço do dólar fecha a R$ 5,65 e o Ibovespa cai 0,43% com o Banco do Brasil; Senado aprova só a urgência do ajuste fiscal

Em poucas palavras

A tarde trouxe um fator novo: Donald Trump disse não precisar mais de acordo com o Irã, o Brent subiu 3,3%, a US$ 95,82, e o Treasury de 10 anos fechou a 5,12%. Com juros americanos em alta e o ajuste fiscal ainda sem votação de mérito, o preço do dólar subiu 1,62%, a R$ 5,652, e os juros futuros avançaram em todos os vencimentos. O Ibovespa caiu 0,43%, aos 171.324,31 pontos, com o Banco do Brasil em queda de 8,70%, compensada em parte por Petrobras e Hapvida. O Senado aprovou a urgência do PLP 299/2026 por 40 a 38, e o mérito ficou para a próxima semana.

Publicado em 12 de novembro de 2026 Última atualização: 12/11/2026, 19:15 · Brasília Fechamento de mercado

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Fechamento — como o dia terminou

A quinta-feira teve três atos. De manhã, um IPCA abaixo do esperado. No começo da tarde, o tombo do Banco do Brasil e a renúncia de Jensen Huang na Nvidia. O terceiro ato veio de fora e foi o que mais pesou no resultado final: o presidente americano, Donald Trump, escreveu que os Estados Unidos não precisam mais de um acordo com o Irã, o petróleo subiu mais de 3% e os juros dos títulos americanos renovaram máximas. Com isso, o preço do dólar subiu 1,62% e fechou a R$ 5,652, os juros futuros avançaram em todos os vencimentos e o Ibovespa caiu 0,43%, aos 171.324,31 pontos, segundo o BPMoney.

O que prevaleceu foi a combinação de juros americanos mais altos com a falta de uma decisão em Brasília. No fim do dia, o Senado aprovou apenas a urgência do ajuste fiscal, por 40 votos a 38, e deixou o mérito para a próxima semana. Na Bolsa, a queda ficou limitada: a mesma alta do petróleo que pressionou a inflação esperada ajudou a Petrobras, e alguns balanços produziram altas fortes.

Mercado	Resultado	Referência
Ibovespa	−0,43%, 171.324,31 pontos (máxima de 172.060,46; mínima de 169.942,37)	fechamento da B3 (BPMoney, TradeMap)
Volume financeiro	R$ 31,90 bilhões	BPMoney
Dólar à vista	+1,62%, R$ 5,652 (mínima de R$ 5,577; máxima de R$ 5,655)	fechamento (BPMoney)
DI janeiro de 2028	14,29%, ante 14,179%	fechamento (Estadão Conteúdo)
DI janeiro de 2029	14,76%, ante 14,553%	fechamento (Estadão Conteúdo)
DI janeiro de 2031	15,10%, ante 14,868%	fechamento (Estadão Conteúdo)
DI janeiro de 2035	15,255%, ante 15,005%	fim da tarde (Reuters, via InfoMoney)
S&P 500	−0,35%, 7.592,40 pontos	fechamento em Nova York (AP)
Nasdaq	−0,39%, 25.366,09 pontos	fechamento em Nova York (AP)
Dow Jones	−0,36%, 52.297,09 pontos	fechamento em Nova York (AP)
Treasury de 10 anos	5,12%, ante 4,98% no fim de terça	fim do dia (AP)
Treasury de 30 anos	5,44% (+9 pontos-base)	Yahoo Finance
Brent (janeiro)	+3,30%, US$ 95,82	fechamento (ICE, via BPMoney e AP)
WTI (dezembro)	+2,55%, US$ 88,74	fechamento (Nymex, via BPMoney)

O petróleo trocou o sinal do exterior

Na edição da tarde, Wall Street tinha se recuperado da queda da Nvidia e operava perto da estabilidade. O que mudou depois foi o petróleo. Segundo a Associated Press, Trump publicou que não há mais necessidade de acordo com o Irã, e o mercado leu a mensagem como sinal de que o conflito entre os dois países não tem fim próximo. O Brent fechou em alta de 3,3%, a US$ 95,82, e o TradeMap registrou também relatos de ataques a instalações de petróleo na Arábia Saudita.

O mecanismo que liga isso ao Brasil passa pelos juros americanos. Petróleo mais caro alimenta a expectativa de inflação nos Estados Unidos num momento em que o mercado já aposta em alta de juros do Fed em dezembro. Mary Daly, presidente do Fed de São Francisco, disse nesta quinta que sua inclinação é por mais aperto, segundo o Yahoo Finance. O Treasury de 10 anos, que estava em 5,09% no meio do dia, terminou a 5,12%. Quando o título americano paga mais de 5% com risco baixo, o investidor exige mais para manter dinheiro em mercados emergentes, e isso aparece no câmbio e na curva de juros daqui.

Em Nova York, os índices fecharam em queda moderada. O S&P 500 caiu 0,35% e o Nasdaq, 0,39%, depois de recuar até 1,6% na abertura. A Nvidia terminou em baixa de 4,34%, a US$ 166,19, longe da queda de 14% do início do pregão; AMD, com alta de 5,9%, e Broadcom, com 5,5%, compensaram parte da perda no setor de chips, segundo a AP. A newsletter da tarde da Bloomberg Línea descreveu a escolha da diretora financeira Colette Kress como CEO interina como a medida clássica de um conselho em crise: um nome estável enquanto se procura o sucessor.

Câmbio e juros: a pressão aumentou até o fim

O preço do dólar já subia 1,54% às 15h03 e terminou em alta de 1,62%, perto da máxima do dia, de R$ 5,655. O avanço superou o de terça, de 1,46%, e mais do que apagou o alívio de quarta, quando o dólar caiu 0,43% com a chegada do projeto fiscal ao Senado.

Nos juros futuros, a tarde foi de alta firme. O DI para janeiro de 2031 passou de 14,868% para 15,10%, e o de janeiro de 2035 estava em 15,255% no fim da tarde, contra 15,005% no dia anterior. A Reuters, publicada pelo InfoMoney, atribuiu o movimento à insatisfação com o alcance do pacote fiscal, somada à alta dos Treasuries e do petróleo. É um contraste com a manhã: o IPCA de 0,14% veio abaixo das projeções, mas o que move a ponta longa da curva é o risco fiscal e o juro americano, e os dois foram na direção contrária.

Senado: urgência aprovada, mérito para a semana que vem

A sessão retomada às 16h terminou com a aprovação do regime de urgência para o PLP 299/2026, por 40 votos a 38, segundo NC News e Brasil 247. A urgência acelera a tramitação, mas não aprova o conteúdo. A análise do mérito ficou para a próxima semana, segundo o Brasil 247, que cita a Folha de S.Paulo; as fontes consultadas não informam a data. PL, PP, Republicanos e PSDB orientaram contra a urgência e pediram mais tempo.

O placar é a informação mais relevante para o mercado. Por ser lei complementar, o projeto precisa de pelo menos 41 votos favoráveis para ser aprovado, e a urgência passou com 40. O governo, portanto, ainda precisa ampliar o apoio para aprovar o texto. O relator, Eduardo Braga, manteve no substitutivo o núcleo do projeto, incluindo a redução de 2,5% para 2% do limite de crescimento real das despesas nos anos de contenção e a restrição às compensações de créditos tributários, segundo o blog Pimenta. As estimativas de impacto em 2027 seguem divergentes: até R$ 60 bilhões pela conta do ministro Bruno Moretti e até R$ 56 bilhões na versão do substitutivo, segundo O Tempo e Brasil 247. Entidades empresariais criticam a restrição aos créditos tributários e pressionam pela retirada desse ponto. Depois do Senado, o texto ainda vai à Câmara.

Bolsa: o Banco do Brasil pesou, Petrobras e Hapvida seguraram

A ação do Banco do Brasil fechou em queda de 8,70%, a R$ 15,42, segundo o BPMoney, depois de chegar a cair 12,7% na abertura. No fim da tarde, a direção do banco procurou mostrar como pretende recompor o capital sem vender ativos às pressas. Segundo a Bloomberg Línea, a presidente Tarciana Medeiros afirmou que a BB Seguridade não está à venda, e o diretor financeiro, Marco Geovanne Tobias, disse que o banco prevê dois IPOs para reforçar o capital. A BB Seguridade, porém, também caiu durante o pregão, perdendo 3,45% no fim da manhã, segundo o SBT News.

A maior queda do índice foi a do Magazine Luiza, de 8,75%, que devolveu parte da alta de quase 18% de quarta. CSN, Tenda e Cosan recuaram mais de 6%, nomes considerados sensíveis aos juros domésticos, num dia de alta firme da curva. Do outro lado, a Hapvida subiu 14,04% e a Azzas 2154, 7,35%. A Petrobras PN avançou 2,64%, segundo o TradeMap, acompanhando o petróleo, e a Brava Energia subiu 4,27%. O Santander Brasil ganhou 3,61% com a oferta maior do controlador espanhol. Fora do índice, a Americanas caiu cerca de 18% depois do prejuízo de R$ 352 milhões, segundo o OReporter.

O que isso muda para quem investe e para quem toma crédito

Para quem está no pós-fixado, o dia não muda nada: o CDI segue a Selic de 13,75%. Para quem tem Tesouro IPCA+ e prefixados longos, a alta das taxas significa desvalorização na marcação a mercado nesta quinta; o efeito só vira perda realizada para quem vende antes do vencimento. Com os vencimentos de 2031 em diante acima de 15%, o mercado volta a cobrar um prêmio alto pela incerteza fiscal, e um placar apertado no Senado mantém essa incerteza viva por mais alguns dias.

Para quem tem ações, o pregão mostrou como a carteira reage de forma diferente ao mesmo choque: petroleiras se beneficiam do Brent mais caro, enquanto varejistas, construtoras e empresas endividadas sentem os juros. Para quem tem gastos ou dívidas em dólar, a moeda acima de R$ 5,65 encarece viagens, importações e parcelas indexadas ao câmbio. Para quem toma crédito longo, como financiamento imobiliário ou capital de giro de prazo maior, a referência continua sendo a curva longa, que piorou nesta quinta.

O que acompanhar amanhã

Hoje, depois do fechamento: balanços do terceiro trimestre de B3, Natura, Copel, Cemig, CPFL Energia, Cyrela, Grupo Mateus, Braskem, Inter, Caixa Seguridade, Sanepar, M. Dias Branco, Yduqs, Vamos e MBRF, entre outras, pelo calendário do Money Times, sujeito a alterações. Nos Estados Unidos, Cisco e Applied Materials também divulgaram resultados depois do fechamento de Nova York; os números não foram conferidos até o corte desta edição.
Sexta (13), 7h, zona do euro: prévia do PIB do terceiro trimestre.
Sexta (13), 9h, vendas no varejo de setembro (IBGE): a projeção reunida pelo TradeMap é de queda de 0,2% no mês, depois de alta de 0,1% em agosto. É um termômetro de quanto os juros de 13,75% estão freando o consumo.
Sexta (13), 10h30, Estados Unidos: índice de preços ao produtor (PPI). Depois da inflação ao consumidor acima do esperado e da alta do petróleo, um número forte reforçaria as apostas em alta de juros do Fed em dezembro.
Petróleo e Irã: novas declarações de Washington ou de Teerã podem voltar a mexer com o Brent, e com ele os Treasuries e o preço do dólar. Não há evento agendado; é um risco a monitorar.
Senado, próxima semana: votação do mérito do PLP 299/2026, sem data confirmada. O governo precisa de 41 votos.
Terça (17): balanço da Nvidia, o primeiro depois da saída de Jensen Huang.

Em uma frase

O IPCA abriu o dia com uma boa notícia, mas o fechamento foi decidido pelo petróleo em alta, pelos juros americanos acima de 5% e por um Senado que aprovou só a urgência do ajuste fiscal, por uma margem menor do que a necessária para aprovar o texto.

Nota de apuração: corte às 19h15 de Brasília. Ibovespa, máxima, mínima, volume, dólar, ações e petróleo vêm do BPMoney (18h22). O fechamento do Ibovespa coincide com o do TradeMap (171.324 pontos, −0,43%, às 18h32); o OReporter, publicado às 17h19, informava 170.679,58 pontos (−0,80%), número de antes do fim do pregão, por isso não foi usado. As variações de algumas ações diferem entre BPMoney e TradeMap (Hapvida +14,04% e +14,90%; Banco do Brasil −8,70% e −8,35%); a edição usa o BPMoney, exceto para Petrobras e Santander, que só aparecem no TradeMap. Os DIs de 2028, 2029 e 2031 são de fechamento, do Estadão Conteúdo reproduzido pela Tribuna do Sertão; o de 2035 é um registro de fim de tarde da Reuters no InfoMoney (17h34), e os vencimentos de 2027 e 2033 não foram encontrados. Os índices americanos, a Nvidia, o Treasury de 10 anos e o Brent vêm da AP; o TipRanks registra Brent a US$ 96,10 e Treasury a 5,125%. O resultado da votação no Senado vem de NC News (18h38), Brasil 247 (18h50) e Plantão Brasil (18h55); a Agência Senado não pôde ser consultada. A agenda de sexta vem do TradeMap (17h30) e o calendário de balanços, do Money Times de 9 de novembro. Das newsletters recebidas no Gmail dentro da janela desta edição, só a edição da tarde da Bloomberg Línea tratava de mercado; os demais e-mails eram artigos de LinkedIn sem relação com o pregão. A fotografia é de arquivo do Wikimedia Commons, com licença registrada em edição anterior do site, porque o acervo não pôde ser consultado no fechamento desta edição.

Fontes consultadas

Conteúdo educativo e informativo, não constitui recomendação de investimento. Números e notícias podem mudar durante o pregão. Para saber como distinguimos fatos, hipóteses e exemplos, consulte os critérios editoriais. Autoria: Vitor Davanzo.